7/31更新！2020/3からのゲリラセールの内容はこちらの記事で新しく解説しています！
こんにちは、金育SEのまさ（@kinikuse）です。
12/5、LINE証券でびっくりキャンペーンが始まりました。
私の勤務先は個別銘柄の売買には申請が必要なので、購入できませんが「本当に儲かるの？」って疑問に思いました。
そもそもLINE証券の裏側は「クロス取引」というプロ投資家向けの取引を駆使しています。その仕組を理解しながらキャンペーンを分析すると、消費者は高確率で1500円くらいゲットできそうだとわかってきます！
ちなみに株式優待を狙う「クロス取引」とは別物です。笑
この記事では証券業務の専門家として、利益が得られる仕組みを解説します！
- LINE証券のタイムセールで儲かる裏側の仕組み
- 実際の利益はいくら？
LINEタイムセールは儲かるのか？
ツイッターで「LINE証券 タイムセール」と調べると、儲かった例がたくさん出てきます。
第１回目は平均して1,500〜2,500円前後の利益がゲットできたようです！
でもそんな美味しい話があるわけ無いと思いますよね？
タイムセールの目的
そもそもLINE証券がキャンペーンを行うのは2つの目的があります。
- バズらせて新規口座を増やしたい
- LINE証券の口座にお金を入金させたい
キャンペーンの最大の目的は「口座数を増やす」でしょう。証券会社は「口座数」が増えると、その分取引が増えて、利益も増えます。
2つめの目的は「口座への入金」でしょう。LINE証券を開いただけでは取引できないので、いくつかの株を買える現金を入金させる必要があります。
ではどうやって２つの目的を達成しているんでしょうか？
タイムセールの仕組み
タイムセールのスケジュールを見ると、こんな感じです。
- 15時に市場での取引が終わった後
- 17時にタイムセール銘柄を発表
- 21時に実際に株を分配
- 翌朝9時以降に売却が可能
またそれ以外にもルールがあります。
- 人によって割引率が異なる（3/5/7%）
- 毎週火曜と木曜のみ
- 一度に買えるのは1銘柄を10株のみ
このルールがなんで必要なのか、考えると面白かったので解説します！
7%割引は東証のルールがあるから
LINE証券としては、口座解説者を増やしたいので、20%OFFとかでもやりたいはずです。ただ、割引率のルールが東証で決まっているから7%までの割引率を設定しています。
LINE証券は100株に満たない株数を取引できる珍しい証券会社です。
なぜこんなことができるのか？全ての取引を顧客vsLINE証券で行う「クロス取引」を利用して実現しています。１つ重要なルールがあって、価格バランスが崩れないように「クロス取引では東証の現在値段±7%以内で取引すること」と決められてます。
東証のルールに抵触させないために、15時に東証が閉まったときの値段の7%引きでキャンペーン実施してるのでしょう。
火曜と木曜なのは、NY市場の株価を気にしてるから
毎日よりも、希少性を高めるために週2回なんでしょうが、他にも理由はありそうです。
このキャンペーンの肝は「キャンペーンで損する人を極力出さないこと」です。
すると月曜と金曜は市場特性を踏まえると、翌朝の株価が予想できないので絶対にありえません。
- 月曜はニューヨーク市場の週始まりが控えている
- 金曜は上記＋週末の政治イベントが起きると困る
そうすると火水木が残ります。まぁ２日連続でやる意味はないので火木になったんでしょうね。
10株しか買えないのは、LINE証券が用意できる株数が限られるから
買える株数に制限をかけている理由も、費用がかさむと困るからだけではなさそうです。
LINE証券はクロス取引という相対取引が前提になっています。
- 売り手と買い手が当事者同士で価格や売買数量などを決めて行う取引のこと
- 取引所を介さないことが特徴
- 今回は「LINE証券とみなさん」が個人的に取引したことになってるはず
- 個人投資家が優待狙いで行う「クロス取引」とは別物
クロス取引で投資家に株を売るためには、LINE証券が現物の株式を持っている必要があります。
キャンペーンの当日は、LINE証券は対象銘柄を大量に購入してるはずです。
でもあまりに多く買うと他の参加者に変に勘ぐられて値段を釣り上げられてしまいます。銘柄にもよりますがせいぜい10万株程度（売買高比率で2%前後）しか準備しないでしょう。
参加者に売れる株数が限られてるので、株数を制限しています。
実際に儲かるのか計算してみる
では実際にいくら儲かったのか計算してみましょう！！
ただ、LINE証券は手数料ゼロといいつつ隠れ手数料をとっています。少し前提を置いて計算してみました。
- 7%OFFで買う
- 翌日の9時ぴったりに売る
- 売るときのスプレッドコストは日中0.05%（夜間0.5%）
- 利益は20.315%の源泉徴収後
では実際に株を買えた場合に得したのか？損したのか？見てみましょう。
第１回で選ばれた銘柄（2019/12/5木）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値 (7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| KDDI | 3,151 | 2,930.5 | 3,170 | 0.6% | 1,896 |
| ドコモ | 2,976 | 2,765.9 | 2,986 | 0.3% | 1,742 |
| JT | 2,498 | 2,322.3 | 2,503 | 0.2% | 1,430 |
| ホンダ | 3,129 | 2,910 | 3,127 | -0.1% | 1,717 |
| SMBC | 3,989 | 3,708.9 | 3,989 | 0.0% | 2,216 |
平均で1,800円の利益が出てますね！
第２回で選ばれた銘柄（2019/12/10火）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値 (7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| 大和ハウス | 3,433 | 3,192.7 | 3,440 | 0.2% | 1,957 |
| 小松製作所 | 2,691.5 | 2,503.1 | 2,682 | -0.4% | 1,415 |
| キヤノン | 3,059 | 2,844.9 | 3,061 | 0.1% | 1,710 |
| 伊藤忠商事 | 2,457.5 | 2,285.5 | 2,468 | 0.4% | 1,444 |
| 三菱商事 | 2,920.5 | 2,716.1 | 2,920 | -0.0% | 1,613 |
２回目も無事全銘柄で利益が出ました！
平均は1,627円でした。
第３回で選ばれた銘柄（2019/12/12木）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値(7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| 積水ハウス | 2,374 | 2,207.9 | 2,401 | 1.1% | + 1,529 |
| キリンHD | 2,470 | 2,297.1 | 2,497 | 1.1% | + 1,583 |
| SUBARU | 2,804.5 | 2,608.2 | 2,863 | 2.1% | + 2,019 |
| 豊田通商 | 3,910 | 3,636.3 | 4,005 | 2.4% | + 2,922 |
| ANAHD | 3,685 | 3,427.1 | 3,730 | 1.2% | + 2,399 |
３回目は市場全体が活況だったこともあり前日比+9.4%で売却できる銘柄がでました！
平均は2,090円でした。
第４回で選ばれた銘柄（2019/12/17火）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値(7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| すかいらーくHD | 2,193 | 2,039.5 | 2,196 | 0.1% | + 1,238 |
| テルモ | 3,923 | 3,648.4 | 3,923 | 0.0% | + 2,173 |
| 三井不動産 | 2,754 | 2,561.3 | 2,738 | -0.6% | + 1,397 |
| 日本航空 | 3,454 | 3,212.3 | 3,455 | 0.0% | + 1,920 |
| NTTドコモ | 3,060 | 2,845.8 | 3,075 | 0.5% | + 1,814 |
４回目も何事もなく全銘柄プラスで終われました。
平均は1,708円でした。
前場寄り直後にすこしマーケットがざわついてたので、表よりも利益は少ないかもしれません。。
第５回で選ばれた銘柄（2019/12/19木）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値(7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| 昭和電工 | 2,940 | 2,734.2 | 2,945 | 0.2% | 1,668 |
| 住友金属鉱山 | 3,545 | 3,296.9 | 3,568 | 0.6% | 2,146 |
| 本田技研 | 3,163 | 2,941.6 | 3,178 | 0.5% | 1,871 |
| 三菱地所 | 2,117.5 | 1,969.3 | 2,122 | 0.2% | 1,208 |
| KDDI | 3,286 | 3,056 | 3,311 | 0.8% | 2,019 |
5回目の平均利益は1,782円でした。
第６回で選ばれた銘柄（2019/12/24火）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値(7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| 日本たばこ産業 | 2,531.5 | 2,354.3 | 2,532 | 0.0% | 1,406 |
| すかいらーくHD | 2,210 | 2,055.3 | 2,213 | 0.1% | 1,248 |
| ブリジストン | 4,198 | 3,904.2 | 4,180 | -0.4% | 2,181 |
| キャノン | 3,072 | 2,857 | 3,074 | 0.1% | 1,717 |
| 伊藤忠商事 | 2,517 | 2,340.9 | 2,528 | 0.4% | 1,481 |
6回目の平均利益は1,606円でした。
第７回で選ばれた銘柄（2019/12/26木）
| 銘柄 | 前日終値 | 買値(7%off) | 翌日始値 | 前日比 | 概算利益 |
| 三井住友FG | 4,042 | 3,759.1 | 4,055 | 0.3% | 2,342 |
| SUBARU | 2,719.5 | 2,529.2 | 2,729 | 0.3% | 1,581 |
| 小松製作所 | 2,666 | 2,479.4 | 2,677 | 0.4% | 1,564 |
| 積水ハウス | 2,351.5 | 2,186.9 | 2,352 | 0.0% | 1,306 |
| 三井物産 | 1,959.5 | 1,822.4 | 1,968 | 0.4% | 1,152 |
7回目の平均利益は1,589円でした。
全７回の平均利益は1,743円！！
無事に全７回全てで利益を出し続けることができました。
3%が当選しても利益が出続けていますね！このまま最後まで損する人を出さずに突き進めるのか！？
気になりますね〜
いかがでしたか？
LINE証券は手数料ゼロに見せかけるためにクロス取引を駆使する証券会社です。
タイムセールキャンペーンは面白いなーと思ったので、裏側を含めて解説してみました。
- 基本的に「なるべく損させないためのキャンペーン」
- 割引額が7%までなのは、東証のルールで決められてるから
- 月金じゃないのは、翌朝の株価が読めないから
- 10株しか買えないのは、夕方までに用意できる株数が限られてるから
2019年12月末までのキャンペーンは、無事に、全ての銘柄で利益を出せていました。
興味がある方はぜひ口座開設してみましょう！
また同じキャンペーンを実施してほしいですね〜
→2020/2からキャンペーンが再開しました！
クロス取引では、取引可能時間が大きく関係することも特徴です。
今回のようなコアな内容は時事ネタに絡めて解説しています。SOR事件も面白いネタでした。
といっても、人気なのは投資初心者向けの記事です。わたしがはじめに読んだ入門書もご紹介しています。
良い機会なので、私と一緒にお金の勉強を始めませんか。
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まさ
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