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投資すべき商品を見分ける３つの特性【安全性・収益性・流動性】

この記事で伝えたいこと

金融商品を選ぶ上で重要な「安全性」「収益性」「流動性」の3つの特性を解説。全てを満たす商品はなく、目的と期間に合わせて選ぶ必要があります。

最近は物価高や円安のニュースが多く、将来のお金に不安を感じる人も増えていますよね。

投資を始めたいけど、何を買うのが正解なの...？

そんな悩みも当然ですね。自分にあった金融商品を選ぶことが大事で、金融庁も指針を出しています。金融リテラシークイズでは、投資すべき商品を選ぶ３つの観点について出題しました。

【第16回 #金融リテラシークイズ】
前回に引き続き、投資をテーマにします😁

基本に立ち返って、金融庁が公開している金融リテラシー・マップからの出題です📝

「金融商品を選ぶ際には３つのポイントを抑える必要があります。それは何でしょう？」#金育
— まさ＠金育SE (@kinikuse) March 8, 2020

正解は「安全性・流動性・収益性」でした。簡単すぎましたかね？笑

この３つの特性をどう使いこなせばよいのか？具体的な商品を例に出して分析してみましょう。

前提知識

投資における「リスク」の本当の意味については、先にこちらの記事を読んでおくと理解が深まります。

損失金額をイメージしよう【インデックス投資のリスク】

リスク＝ボラティリティ（価格の変動幅）であることを理解しておきましょう。

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金融商品を選ぶ基準：安全性・収益性・流動性の３つの特性

金融庁は最低限身につけて欲しい金融リテラシーを金融リテラシーマップという資料にまとめています。この中で、金融商品を選ぶ際は安全性・収益性・流動性の３つの視点で評価すべきと述べられています。

てか金融商品ってなに？

金融商品とは、金融機関が扱うモノ全般です。株式や債券、投資信託だけではなく、保険や預金も含みます。

預金と株式は全く違うのですが、「何が違うのか」を評価するためのツールを３つご紹介していきます。

1. 安全性（元本割れしにくさ）

「安全性」とは、資金が目減りしたり、期待していた利益が得られなくなる危険がないか、という点に着目した基準を指します。「投資はリスクがある」とよく言われますが、この価格変動の幅（リスク）のことはボラティリティとも呼びます。

安全性が高い商品は「普通預金」や「定期預金」が代表的です。

参考：安全性―預けたお金が目減りしたり、予想外の損をする可能性はないか？｜知るぽると

2. 収益性（資産の増えやすさ）

「収益性」とは、利益の出やすさを指します。一般的には、投資は利益を出すための手段なので、最も着目されがちなポイントです。リターンとも呼びます。

収益性の高い商品は「株式」や「REIT」が代表的です。

参考：収益性―どのくらいの運用利益が見込めるか？｜知るぽると

3. 流動性（現金の引き出しやすさ）

「流動性」とは、現金への換えやすさを指します。金融商品によっては、一定期間自由に引き出せないものや、売却しても現金の受け取りまでに数日かかるものがあります。

流動性が高い商品は「普通預金」や「投資信託」が代表的です。

参考：流動性―どのくらい自由に現金に換えられるか？｜知るぽると

すべてを満たす商品は存在しない

安全性・収益性・流動性の３つの視点全てを満たせる金融商品に投資できれば完璧なんですが、そんなの無いです。。

代表的なカテゴリでもこんなに違います。

金融商品	安全性（リスク）	収益性（リターン）	流動性
預金	高い	ゼロ	高い
保険	やや高い	低い	低い
債券	やや高い	やや低い	中程度
株式	低い	高い	中程度
FX・仮想通貨	ゼロ	とても高い	中程度

3つの特性の関係

安全性と収益性は、両立できない
安全性と流動性は、両立できる
収益性と流動性の両立は難しい

「ローリスク・ハイリターン」な商品は存在しないのは、誰でも知ってますよね？「安全なのにバク儲け」な商品は詐欺なので騙されないでください。

流動性が高いとは「自分と近い距離にお金がある」ということです。言い換えると、自分の近くにあるお金は、元本割れもしにくいです。銀行預金はまさに安全性も流動性も高い商品です。

一方で、お金を出稼ぎに出せば収益性も出しやすいです。ただし、当然お金が遠くなればなるほど、現金化するまでの時間も長くなります。

あなたが重視したいのはどれ？

あなたがお金を必要とする目的や期間と照らし合わせて、３つの特性から金融商品を選びましょう。

数年後にマイホームを買いたい

将来的に住宅購入を検討している場合です。

仮に、3年後に家を買うとすると、頭金としては絶対に減らせないため、収益性よりも安全性を重視すべきでしょう。間違っても、米国株式やレバレッジ商品でドカンと一発増やす、といった博打に出てはいけません。笑

老後資金の備えにしたい

新NISAの普及もあり、老後の資産形成を目的とする方は非常に増えています。

老後の蓄えにする場合は、安全性や流動性よりも収益性を優先できます。運用期間を20年、30年と長く確保できれば、時間分散の効果によって元本割れの確率は統計的に下げることができます。

投資初心者が陥りがちな「特性選び」の罠

3つの特性を理解しても、実際の運用では「偏り」による失敗がよく起こります。特に注意すべき2つのパターンを紹介します。

1. 安全性を重視しすぎて「インフレ」に負ける

銀行預金は「安全性」と「流動性」が最強ですが、「収益性」はほぼゼロです。

昨今のような物価高（インフレ）の局面では、お金の価値そのものが目減りしていきます。数字上の元本は守られていても、「買えるモノの量」が減ってしまうのは、実質的な元本割れとも言えます。安全性を重視する場合でも、一部は収益性のある資産を持つ「守りと攻めのバランス」が重要です。

2. 流動性を無視して「家計の資金繰り」が詰まる

収益性を求めて、全ての余剰資金を株式や「解約に制限がある保険商品」に入れてしまうパターンです。

急な病気や冠婚葬祭、家電の故障などで現金が必要になった際、無理に暴落中の株を売ったり、早期解約で元本割れする保険を解約せざるを得なくなります。「流動性の確保＝心の余裕」であることを忘れないでください。

【ライフステージ別】重視すべき特性のバランス例

年齢や家族構成によって、最適なバランスは変化します。

20代〜30代（独身・共働き）

重視する特性: 収益性 ＞流動性＞安全性
戦略: 運用期間を長く取れるため、収益性を最大化するために新NISA等で株式比率を高めます。一方で、結婚や住宅購入などのライフイベントに備え、一定の流動性（現金）も確保しましょう。

40代〜50代（子育て世代）

重視する特性: 安全性＝流動性 ＞収益性
戦略: 教育資金や住宅ローンの支払いなど、まとまったお金が必要な時期です。「いつまでにいくら必要か」が明確な資金については、安全性を最優先して確保します。老後資金については、引き続き収益性を狙う「資産の使い分け」が鍵になります。

60代以降（リタイア前後）

重視する特性: 流動性＝安全性 ＞収益性
戦略: 資産を「増やす」フェーズから「守りながら使う」フェーズに移行します。必要な分をすぐに取り出せる流動性と、大きな暴落で生活が破綻しない安全性が重要です。

まとめ

金融商品には「安全性」「収益性」「流動性」の3つの特性がある
すべてを満たす商品は存在しない（トレードオフの関係）
使う時期や目的に合わせて、どの特性を重視するか選ぶことが大切

まずは自分が「いつ、何のためにお金が必要か」を整理して、最適な商品の組み合わせを考えてみましょう。